Se ubica hacia el oeste de la ciudad, en un cerro que constituye un mirador natural, el mismo que ha sido acondicionado con acceso empedrado, barandas y gradas, además de algunos corredores desde donde se observa toda la ciudad de la Merced. La Cruz de la Merced fue construida para conmemorar el centenario de la creación de la ciudad de la Merced. Su inauguración se llevo a cabo el 24 de setiembre de 1989. Tiene 10 m de alto y a partir de las 6 de la tarde se ilumina y es cista desde diferentes puntos de la ciudad. Fue remodelado durante el primer periodo del Cdte. FAP en Retiro Walter Mendoza Castro y el acceso, fue construido durante su segundo periodo de gobierno en el 2004.

En la explanada donde se ubica el mirador, podemos encontrar también una pequeña gruta con la virge de las Mercedes, además de dos cruces, una que recuerda la primera misa celebrada en la Merced. El mirador cuenta además con área de esparcimiento, recreos, hospedajes,juegos infantiles y venta de bebidas y alimentos. La mayoría de estos servicios funciona en temporadas altas.